斐波那契回撤：解讀市場密碼，掌握交易先機

金融市場就像一片汪洋大海，充滿了誘人的寶藏，但也隱藏著無數暗礁。作為一位有七年經驗的老水手，我想告訴你，想要在這片海域中安全航行，光有熱情是不夠的，還需要掌握一些實用的工具和技巧。今天，我們就來聊聊一種在技術分析中非常流行的工具 – 斐波那契回撤。

你可能聽過這個名字，也可能覺得它聽起來很深奧。別擔心，我會用最簡單的方式，一步一步地帶你了解它的原理、用法，以及在實際交易中需要注意的地方。記住，投資沒有必勝的公式，但掌握更多知識，就能讓你更有底氣。

斐波那契回撤的特點：

• 基於數學比例，助力交易判斷。
• 幫助識別支撐位和阻力位。
• 適用於多種金融市場，如股票、外匯和加密貨幣。

斐波那契數列與回撤的奧秘

斐波那契回撤的基礎，其實源自於一個非常古老的數學概念 – 斐波那契數列。 這個數列是這樣的：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34… 你發現規律了嗎？從第三個數字開始，每個數字都是前兩個數字的和。 例如：1+1=2, 1+2=3, 2+3=5，依此類推。

而真正讓斐波那契數列在金融市場中發光發熱的，是它所衍生出的黃金比例，也就是大約 0.618 這個數字。這個比例在自然界中無處不在，從植物的生長到星系的旋轉，都似乎遵循著這個神奇的數字。 投資者們發現，在金融市場中，價格的波動也常常會受到這些比例的影響。簡單來說，斐波那契回撤就是利用這些比例，來預測價格可能出現的支撐位和阻力位。

舉個例子： 假設某支股票從 10 元漲到了 20 元，漲幅為 10 元。那麼，按照斐波那契回撤的比例，我們就可以計算出以下幾個重要的回撤位：

• 23.6% 回撤位：20 – (10 * 0.236) = 17.64 元
• 38.2% 回撤位：20 – (10 * 0.382) = 16.18 元
• 50% 回撤位：20 – (10 * 0.5) = 15 元
• 61.8% 回撤位：20 – (10 * 0.618) = 13.82 元

這些回撤位就可能成為股價下跌時的支撐位，也就是股價可能在此處遇到買盤而止跌回升。反之，如果股價從高點下跌，這些回撤位也可能成為股價上漲時的阻力位，也就是股價可能在此處遇到賣盤而受阻回落。但請注意，這些僅僅是「可能」，並非絕對。

以下是斐波那契回撤位計算的簡明表格：

回撤百分比	計算公式	回撤後價格
23.6%	20 – (10 * 0.236)	17.64 元
38.2%	20 – (10 * 0.382)	16.18 元
50%	20 – (10 * 0.5)	15 元
61.8%	20 – (10 * 0.618)	13.82 元

斐波那契回撤的繪製技巧

了解了斐波那契回撤的原理，接下來我們來看看如何實際繪製它。其實現在大部分的交易軟體都內建了這個工具，你只需要找到它，然後按照以下步驟操作：

1. 找到一個明顯的波段高點和低點：這是繪製斐波那契回撤的基礎。高點是指一段時間內價格的最高點，低點是指價格的最低點。
2. 選擇斐波那契回撤工具：在你的交易軟體中找到這個工具，通常會標示為 “Fibonacci Retracement”。
3. 從高點拉到低點，或從低點拉到高點：具體方向取決於你想分析的是上漲還是下跌趨勢。如果是分析上漲趨勢中的回調，就從低點拉到高點；如果是分析下跌趨勢中的反彈，就從高點拉到低點。
4. 調整參數： 交易軟體通常會自動顯示幾個預設的斐波那契回撤位，你可以根據自己的需求調整這些參數。 最常見的參數包括 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%。

重要提示：選擇高點和低點時，一定要盡量選擇「有效」的高低點。所謂有效，是指這些高低點能夠明確地代表市場的轉折。 如果你選擇的高低點不夠明顯，或者市場走勢比較混亂，那麼繪製出來的斐波那契回撤可能就沒有太大的參考價值。 這需要一些經驗判斷，也是技術分析的精髓所在。 我們稍後會討論如何結合其他指標來提高準確性。

在加密貨幣市場中活用斐波那契回撤

加密貨幣市場波動劇烈，許多投資者會利用技術分析來輔助判斷，希望能在價格波動中找到獲利機會。 斐波那契回撤在加密貨幣市場同樣適用，但你需要特別注意以下幾點：

• 波動性大： 加密貨幣的波動性遠遠高於傳統金融市場，這意味著價格可能會快速突破斐波那契回撤位。 因此，在使用斐波那契回撤時，需要更加謹慎，並設定更寬鬆的止損。
• 消息面影響大： 加密貨幣市場容易受到新聞事件、監管政策等因素的影響，這些因素可能會導致價格出現非理性的波動，突破技術分析的預測。 因此，除了技術分析，你還需要密切關注市場消息，並做好風險管理。
• 趨勢延續性：在加密貨幣市場中，一個趨勢一旦形成，往往會持續一段時間。 因此，你可以利用斐波那契回撤來判斷趨勢是否結束，以及潛在的入場或出場時機。

舉個例子： 比特幣價格從 20,000 美元漲到 60,000 美元，漲幅為 40,000 美元。 如果價格開始回調，你可以繪製斐波那契回撤，觀察 23.6% (約 50,560 美元)、38.2% (約 44,720 美元)、50% (約 40,000 美元) 和 61.8% (約 35,280 美元) 等回撤位是否能提供支撐。 如果價格在某個回撤位附近止跌回升，這可能是一個不錯的買入機會。 但如果價格跌破該回撤位，則可能意味著回調將會加深，你需要及時止損。

風險提示：加密貨幣市場風險極高，切勿盲目跟從他人建議。 斐波那契回撤只是一種輔助工具，不能保證你一定能獲利。 在進行任何交易之前，請務必充分了解相關風險，並做好風險管理。 網路上有許多加密貨幣交易教學，例如 MarsCrypto 頻道提供的斐波那契回撤教學，可以作為入門參考。 但請記住，盡信書不如無書，你需要不斷學習和實踐，才能找到適合自己的交易策略。

結合其他指標，提升判斷準確性

斐波那契回撤並非萬能，單獨使用時可能會出現誤判。 為了提高判斷的準確性，我建議你將它與其他技術指標結合使用。 常見的搭配包括：

• 移動平均線（MA）： 移動平均線可以幫助你判斷趨勢的方向。 如果價格在斐波那契回撤位附近，同時又受到移動平均線的支撐，那麼這個回撤位就更有可能有效。
• 相對強弱指標（RSI）： 相對強弱指標可以衡量市場的超買超賣程度。 如果價格在斐波那契回撤位附近，同時 RSI 也顯示超賣，那麼這可能是一個不錯的買入機會。
• 成交量： 成交量可以反映市場的參與度。 如果價格在斐波那契回撤位附近止跌回升，同時成交量也放大，那麼這表明市場對這個回撤位的認可度較高。

舉個例子： 你發現某支股票正在上漲趨勢中，股價回調到 50% 的斐波那契回撤位。 同時，股價也正好位於 20 日移動平均線上方，並且 RSI 指標顯示超賣。 這時候，你就可以考慮在這個位置買入，並將止損設在略低於 61.8% 的斐波那契回撤位。 請記住，這只是一種參考，實際操作還需要根據具體情況靈活調整。

香港金融服務觀察：富途證券的實體店策略

在我們討論技術分析的同時，也別忘了關注市場的最新動態。 近期，富途證券在香港開設了多家實體店，提供開戶及相關查詢服務。 這反映了香港金融市場的活力，以及投資者對金融服務的需求。 你可以在金鐘、尖沙咀、荃灣、旺角及銅鑼灣等地找到富途證券的分店。 具體營業時間可以參考官方公告。 這種線下服務，對於不熟悉網路操作或希望獲得更直接諮詢的投資者來說，無疑是一個福音。

思考一下： 在網路券商盛行的時代，富途證券為何還要開設實體店？ 我認為，這是一種「線上+線下」的策略。 透過線上平台，富途證券可以觸及更廣泛的客戶群；而透過實體店，則可以提供更個性化的服務，建立更強的客戶關係。 此外，實體店也能夠提升品牌形象，增加投資者的信任感。 這對於吸引新手投資者尤其重要。 當然，開設實體店也會增加營運成本，富途證券能否在兩者之間取得平衡，還有待觀察。

風險管理：投資的重中之重

無論你使用哪種交易策略，風險管理永遠是第一位的。 金融市場充滿了不確定性，沒有人能夠準確預測未來。 因此，你必須學會控制風險，保護自己的資金。以下是一些常見的風險管理技巧：

• 設定止損： 止損是指在交易方向不利時，及時平倉以避免更大損失。 設定止損的目的是為了限制單筆交易的虧損金額，讓你不會因為一次失誤而損失慘重。
• 控制倉位： 倉位是指你投入到某項交易中的資金比例。 倉位過大會放大你的風險，一旦判斷失誤，可能會導致嚴重的損失。 因此，你需要根據自己的風險承受能力，合理控制倉位。
• 分散投資： 不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。 分散投資可以降低整體投資組合的風險。 你可以將資金分配到不同的資產類別，例如股票、債券、加密貨幣等。
• 了解槓桿： 槓桿可以放大你的收益，但同時也會放大你的虧損。 衍生產品通常帶有槓桿效應，如果你不了解槓桿的運作方式，很容易因為一次錯誤的判斷而血本無歸。 務必謹慎使用槓桿，並確保你能夠承受潛在的損失。

風險管理技巧簡要表格：

風險管理技巧	說明
設定止損	及時平倉以避免更大損失。
控制倉位	合理控制投入資金的比例。
分散投資	降低投資組合的整體風險。
了解槓桿	謹慎使用，避免盲目放大風險。

重要提示： 金融機構都會強調衍生產品的風險，這絕不是危言聳聽。 在進行任何高風險交易之前，請務必充分了解相關風險，並做好充分的準備。 如果你對某種產品不夠了解，最好不要輕易嘗試。

投資者教育：提升自我保護能力

除了風險管理，投資者教育也是非常重要的。 只有不斷學習，才能提升自己的判斷能力，避免被市場上的各種陷阱所迷惑。 你可以透過以下方式來提升自己的投資知識：

• 閱讀書籍和文章： 有許多關於投資理財的書籍和文章，可以幫助你了解基本的投資概念和技巧。
• 參加課程和講座： 許多金融機構和教育機構都會舉辦投資課程和講座，你可以透過這些課程來系統地學習投資知識。
• 關注市場資訊： 密切關注金融市場的最新動態，了解影響市場的各種因素。
• 與其他投資者交流： 與其他投資者交流經驗，可以幫助你學習到不同的投資策略和技巧。

請記住，學習是一個持續的過程。 金融市場不斷變化，你需要不斷學習新的知識和技能，才能跟上市場的步伐。 此外，也要保持獨立思考的能力，不要盲目跟從他人建議。 找到適合自己的投資風格和策略，才能在金融市場中長期生存。

總結：理性投資，穩健前行

斐波那契回撤作為一種技術分析工具，可以輔助投資決策，但並非萬能。 投資者應結合自身風險承受能力，謹慎判斷，並持續學習，才能在金融市場中取得成功。 選擇使用像富途證券這樣的金融服務提供商時，也要留意相關資訊的揭露與服務條款，並且理解投資必然伴隨風險。同時，金融機構應加強風險提示與投資者教育，共同維護市場穩定。 投資理財是一場長跑，穩健前行才是王道。 希望這篇文章能幫助你更好地了解斐波那契回撤，並在投資的道路上走得更遠。

最後，祝你投資順利！記住，穩健的投資才是長久之道。風險管理永遠是第一位的，持續學習才能讓你走得更遠。

斐波那契回撤怎麼畫常見問題（FAQ）

Q：斐波那契回撤是什麼？

A：斐波那契回撤是一種技術分析工具，通過數學比例來預測價格的支撐位和阻力位。

Q：如何繪製斐波那契回撤？

A：首先找到明顯的高低點，然後在交易軟體中選擇斐波那契回撤工具，最後根據實際情況調整回撤位。

Q：斐波那契回撤可以用於哪些市場？

A：斐波那契回撤可以應用於股票、外匯以及加密貨幣等多種金融市場。