什麼是外匯？

外匯，簡單來說，就是不同國家貨幣之間的兌換。想像一下，你要去日本旅遊，就需要將新台幣換成日圓，這個過程就是外匯。更廣泛地說，外匯市場是指全球範圍內，買賣各種貨幣的場所，它是一個分散式的市場，沒有固定的交易地點，而是通過銀行、金融機構和經紀商之間的電子網路進行交易。外匯市場是全球交易量最大的金融市場，每天的交易量高達數兆美元，遠遠超過股票市場和債券市場。

以下是一些關於外匯的基本概念：

• 貨幣兌換：不同國家貨幣之間的兌換行為。
• 外匯市場：全球範圍內買賣各種貨幣的場所。
• 交易量：外匯市場是全球交易量最大的金融市場。

外匯市場的重要性

外匯市場就像全球經濟的血液，流動在各個國家之間，對國際貿易、投資和旅遊業都有著深遠的影響。舉個例子，如果新台幣升值，台灣的出口商品就會變得更貴，進口商品則會變得更便宜，進而影響貿易平衡。另一方面，外匯市場也影響跨國投資，例如，如果一家美國公司想在台灣投資設廠，就需要將美元換成新台幣。而觀光客到國外旅遊，也需要將本國貨幣換成旅遊目的地的貨幣。因此，了解外匯市場的運作，對於企業和個人來說都非常重要。

以下表格呈現了匯率變動對進出口的影響：

情境	對出口的影響	對進口的影響
本國貨幣升值	出口商品變貴，出口減少	進口商品變便宜，進口增加
本國貨幣貶值	出口商品變便宜，出口增加	進口商品變貴，進口減少

外匯交易入門：基本概念

外匯交易並不如想像中那麼複雜，但需要了解一些基本概念，才能順利入門。接下來，我們將帶你了解貨幣對、基準貨幣、計價貨幣、點和手等重要概念。

貨幣對 (Currency Pairs)

外匯交易是以貨幣對 (Currency Pairs) 的形式進行的。也就是說，你不是單獨買賣一種貨幣，而是同時買入一種貨幣，並賣出另一種貨幣。最常見的貨幣對包括歐元/美元 (EUR/USD)、美元/日圓 (USD/JPY)、英鎊/美元 (GBP/USD) 等。貨幣對的價格，代表了買入一個單位的基準貨幣需要多少計價貨幣。

基準貨幣 (Base Currency) 與計價貨幣 (Quote Currency)

在貨幣對中，第一個貨幣稱為基準貨幣 (Base Currency)，第二個貨幣稱為計價貨幣 (Quote Currency)。例如，在 EUR/USD 中，歐元 (EUR) 是基準貨幣，美元 (USD) 是計價貨幣。EUR/USD 的價格，代表了買入 1 歐元需要多少美元。如果你認為歐元會升值，你就會買入 EUR/USD，也就是買入歐元，同時賣出美元。反之，如果你認為歐元會貶值，你就會賣出 EUR/USD，也就是賣出歐元，同時買入美元。

點 (Pip)

點 (Pip) 是外匯交易中價格變動的最小單位。對於大多數貨幣對來說，一個點代表 0.0001。例如，如果 EUR/USD 從 1.1000 變動到 1.1001，就表示價格上漲了 1 個點。然而，日圓相關的貨幣對，一個點通常代表 0.01。了解點的意義非常重要，因為它是計算損益的基礎。

手 (Lot)

手 (Lot) 是外匯交易的交易單位。外匯交易通常以「手」為單位進行交易，就像股票交易中的「張」一樣。常見的手數種類包括：

• 標準手 (Standard Lot)：1 標準手等於 100,000 單位基準貨幣。
• 迷你手 (Mini Lot)：1 迷你手等於 10,000 單位基準貨幣。
• 微型手 (Micro Lot)：1 微型手等於 1,000 單位基準貨幣。

選擇交易手數，取決於你的資金規模和風險承受能力。對於新手來說，建議從微型手開始，逐步增加交易規模。要注意的是，交易手數越大，潛在的獲利和虧損也會越大。

以下表格整理了不同手數的單位數量：

手數種類	單位數量
標準手 (Standard Lot)	100,000 單位基準貨幣
迷你手 (Mini Lot)	10,000 單位基準貨幣
微型手 (Micro Lot)	1,000 單位基準貨幣

外匯交易的運作方式

外匯交易的本質，就是在預測貨幣對的價格走勢。如果你認為某個貨幣對的價格會上漲，你就會買入 (Long)；如果你認為價格會下跌，你就會賣出 (Short)。但實際操作中，還有一些重要的細節需要了解。

買入 (Long) 與賣出 (Short)

買入 (Long) 一個貨幣對，代表你預期基準貨幣會升值，相對於計價貨幣而言。例如，如果你買入 EUR/USD，代表你預期歐元會升值，相對於美元而言。如果你的預期正確，EUR/USD 的價格上漲，你就可以獲利。相反，賣出 (Short) 一個貨幣對，代表你預期基準貨幣會貶值，相對於計價貨幣而言。例如，如果你賣出 EUR/USD，代表你預期歐元會貶值，相對於美元而言。如果你的預期正確，EUR/USD 的價格下跌，你就可以獲利。

點差 (Spread)

點差 (Spread) 是外匯交易中的交易成本之一。它是買入價 (Ask Price) 和賣出價 (Bid Price) 之間的差額。交易商會從點差中獲利。點差的大小，取決於貨幣對的流動性和交易商的定價策略。流動性高的貨幣對，點差通常較小，例如 EUR/USD。而流動性較低的貨幣對，點差則可能較大。身為新手，你要特別注意點差的大小，選擇點差較小的貨幣對，可以降低交易成本。

槓桿 (Leverage) 與保證金 (Margin)

槓桿 (Leverage) 是外匯交易的一大特色。它可以讓你用較少的資金，控制較大的交易部位。例如，如果交易商提供 1:100 的槓桿，你只需要 1,000 美元的保證金，就可以交易價值 100,000 美元的貨幣。槓桿可以放大你的獲利，但同時也會放大你的虧損。保證金 (Margin) 是你用來維持槓桿倉位的資金。如果你的虧損超過了保證金，交易商就會強制平倉，也就是所謂的「爆倉」。因此，使用槓桿時務必謹慎，設定合理的止損單，控制風險。槓桿就像一把雙面刃，用得好可以助你快速累積財富，用不好則可能讓你血本無歸。這點務必要記住！

影響外匯市場的因素

外匯市場是一個複雜且動態的市場，受到多種因素的影響。了解這些因素，有助於你更好地預測匯率走勢，做出更明智的交易決策。以下是一些主要影響因素：

經濟指標

經濟指標是衡量一個國家經濟狀況的重要數據。常見的經濟指標包括：

• 國內生產總值 (GDP)：反映一個國家經濟成長的速度。
• 通貨膨脹率 (Inflation Rate)：反映物價上漲的速度。
• 失業率 (Unemployment Rate)：反映勞動市場的狀況。
• 利率 (Interest Rate)：由央行決定，影響資金的流動。
• 貿易收支 (Trade Balance)：反映一個國家的進出口狀況。

這些經濟指標的數據公布，通常會引起外匯市場的波動。例如，如果一個國家的 GDP 數據優於預期，通常會帶動該國貨幣升值。因此，密切關注經濟指標的公布，是外匯交易員的重要工作之一。

央行政策

央行是負責制定和執行貨幣政策的機構。央行的政策，對外匯市場有著舉足輕重的影響。央行最常用的工具是利率 (Interest Rate)。提高利率通常會吸引外資流入，推動本國貨幣升值。降低利率則可能導致資金外流，使本國貨幣貶值。此外，央行還可能通過量化寬鬆 (Quantitative Easing, QE) 等非常規貨幣政策，來影響市場。央行的政策聲明和利率決議，是外匯市場的重要事件，交易員會密切關注央行的動向，並據此調整交易策略。

政治事件

政治事件，例如選舉、政權更迭、國際關係緊張等，都可能對外匯市場產生影響。政治不確定性通常會導致市場避險情緒升溫，資金流向相對穩定的國家或貨幣。例如，如果一個國家發生政治動盪，該國貨幣可能會大幅貶值。因此，外匯交易員需要關注全球政治局勢的發展，評估其對市場的潛在影響。

市場情緒

市場情緒是指投資者對市場的整體看法和風險偏好。當市場情緒樂觀時，投資者更願意承擔風險，資金流向高收益資產，風險貨幣可能會升值。反之，當市場情緒悲觀時，投資者會變得更加謹慎，資金流向避險資產，例如美元、日圓和黃金。市場情緒很難量化，但可以通過觀察市場指標，例如股市表現、債券殖利率和波動率指數 (VIX)，來判斷市場情緒的變化。你偶爾會聽到老手說要「感覺市場」，指的就是觀察市場情緒。

總經展望與貨幣政策

交銀國際認為，市場交易衰退會限制聯準會的操作空間。這意味著，當市場的交易活動變得疲軟時，聯準會可能難以有效地使用其貨幣政策工具來刺激經濟或控制通膨。例如，如果市場缺乏流動性，聯準會試圖透過購買債券來壓低利率的政策可能效果不彰，因為市場參與者可能不願意出售債券。這種情況下，聯準會的政策選擇可能會受到限制，使得他們更難應對經濟下行或金融市場的波動。作為投資人，你需要留意這類訊息，審慎評估風險。

如何開始外匯交易

如果你已經對外匯交易產生了興趣，接下來我們將介紹如何開始你的外匯交易之旅。請務必記住，外匯交易具有高風險，務必做好功課，謹慎操作。

選擇外匯交易商 (Broker)

選擇外匯交易商 (Broker) 是開始外匯交易的第一步。一個好的交易商，可以提供穩定的交易平台、豐富的交易工具和良好的客戶服務。在選擇交易商時，你需要考慮以下幾個因素：

• 監管 (Regulation)：選擇受到監管的交易商，可以保障你的資金安全。
• 信譽 (Reputation)：選擇信譽良好的交易商，可以避免遇到詐騙或不公平的交易。
• 交易平台 (Trading Platform)：選擇提供穩定、易用的交易平台的交易商。
• 交易成本 (Trading Cost)：比較不同交易商的點差、佣金和隔夜利息。
• 客戶服務 (Customer Service)：選擇提供及時、專業的客戶服務的交易商。

建議你可以多方比較，選擇最適合自己的交易商。台灣投資人較常選擇的交易商，通常會受到英國金融行為監管局 (FCA) 或澳洲證券及投資委員會 (ASIC) 等機構的監管。選擇受監管的交易商，就像買保險一樣，可以讓你更安心。

開設交易帳戶

選擇好交易商後，你需要開設交易帳戶。交易商通常提供不同類型的帳戶，例如：

• 標準帳戶 (Standard Account)：適合資金較多的交易者。
• 迷你帳戶 (Mini Account)：適合資金較少的交易者。
• 模擬帳戶 (Demo Account)：提供模擬資金，讓新手練習交易。

對於新手來說，建議先開設模擬帳戶，熟悉交易平台的操作，並學習交易策略。模擬帳戶可以讓你免費體驗外匯交易，不用擔心虧損。當你對交易有了一定的了解後，再開設真實帳戶，開始真正的交易。開設真實帳戶前，務必詳細閱讀交易商的條款和條件，了解交易規則和風險。

學習交易策略

學習交易策略 是外匯交易成功的關鍵。常見的交易策略包括：

• 基本面分析 (Fundamental Analysis)：分析經濟指標、央行政策和政治事件等因素，預測匯率走勢。
• 技術分析 (Technical Analysis)：利用圖表和技術指標，分析價格走勢，尋找交易機會。
• 風險管理 (Risk Management)：設定止損單和獲利單，控制風險。

你可以通過閱讀書籍、參加課程、觀看網路教學影片等方式，學習交易策略。更重要的是，你要不斷實踐和總結經驗，找到適合自己的交易策略。記住，沒有一種交易策略是萬能的，你需要根據市場情況和自身情況，不斷調整策略。甚至可以將多種策略混用。

風險管理

風險管理 是外匯交易中最重要的環節。外匯交易具有高風險，如果你沒有做好風險管理，可能會損失慘重。以下是一些常用的風險管理技巧：

• 設定止損單 (Stop-Loss Order)：設定止損單，可以自動平倉，限制虧損。止損單就像安全帶，可以保護你在意外發生時，不會受到太大的傷害。
• 設定獲利單 (Take-Profit Order)：設定獲利單，可以自動平倉，鎖定利潤。
• 控制交易規模 (Position Sizing)：不要一次投入過多的資金。
• 使用適當的槓桿 (Leverage)：不要使用過高的槓桿。
• 分散投資 (Diversification)：不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。

記住，保本永遠是第一要務。在外匯市場中，活得夠久，才有機會賺錢。務必將風險管理放在首位，才能在這個市場中生存下去。

外匯交易的優勢與風險

外匯交易既有優勢，也有風險。了解這些優勢和風險，可以幫助你更好地評估外匯交易是否適合你。

優勢

• 24 小時交易：外匯市場是 24 小時不間斷交易的市場，你可以隨時進行交易，不受時間限制。
• 高流動性：外匯市場是全球交易量最大的金融市場，流動性非常高，交易可以快速成交。
• 槓桿效應：外匯交易提供槓桿，可以讓你用較少的資金，控制較大的交易部位，放大獲利機會。
• 多樣化的交易機會：外匯市場提供多種貨幣對，你可以根據自己的判斷，選擇不同的交易機會。

風險

• 槓桿風險：槓桿可以放大獲利，但同時也會放大虧損。如果你的判斷錯誤，可能會損失慘重。
• 市場波動風險：外匯市場波動劇烈，價格可能在短時間內大幅變動。
• 政治和經濟風險：政治和經濟事件可能對匯率產生重大影響。
• 流動性風險：在市場流動性不足的情況下，交易可能難以成交，或以不利的價格成交。

外匯交易的常用術語

外匯交易中有許多專業術語，了解這些術語，可以幫助你更好地理解市場信息和交易策略。

多頭 (Bullish)

多頭 (Bullish) 指的是預期價格上漲。如果你是多頭，你會買入貨幣對，等待價格上漲後獲利。

空頭 (Bearish)

空頭 (Bearish) 指的是預期價格下跌。如果你是空頭，你會賣出貨幣對，等待價格下跌後獲利。

止損 (Stop Loss)

止損 (Stop Loss) 是一種指令，指示交易商在價格達到預設的止損價位時，自動平倉，以限制虧損。止損單是風險管理的重要工具。

獲利 (Take Profit)

獲利 (Take Profit) 是一種指令，指示交易商在價格達到預設的獲利價位時，自動平倉，以鎖定利潤。

外匯是什麼常見問題（FAQ）

以下是一些關於外匯交易的常見問題解答，希望能幫助你更好地了解外匯交易。

外匯交易適合我嗎？

外匯交易適合那些有一定風險承受能力，願意花時間學習和研究，並能夠理性控制情緒的投資者。如果你不確定自己是否適合外匯交易，建議你先從模擬帳戶開始，體驗一下交易的過程，並評估自己的風險承受能力。記住，不要貿然投入不了解的市場，風險意識永遠是第一位。

外匯交易需要多少資金？

外匯交易需要的資金，取決於交易商的最低存款要求，以及你的交易策略。有些交易商提供迷你帳戶或微型帳戶，最低存款可能只需要幾十美元。但是，如果你想進行更穩健的交易，建議你投入更多的資金，以降低槓桿風險。一般來說，建議至少準備 1,000 美元以上的資金，才能進行更靈活的交易。

如何學習更多關於外匯交易的知識？

你可以通過多種途徑學習外匯交易的知識，例如：

• 線上課程：許多網站提供外匯交易的線上課程，你可以根據自己的需求選擇合適的課程。
• 書籍：閱讀外匯交易的書籍，可以系統地學習相關知識。
• 研討會：參加外匯交易的研討會，可以與其他交易者交流經驗。
• 模擬帳戶：使用模擬帳戶練習交易，可以加深對市場的理解。

最重要的是，你要不斷學習和實踐，才能在外匯市場中取得成功。外匯交易是一門需要不斷精進的學問，保持學習的熱情，才能在這個市場中持續成長。