活用 RSI 指標：掌握股市超買超賣與買賣訊號

各位朋友大家好，我是老王，今天想和大家聊聊一個在技術分析中非常實用的指標：RSI指標（相對強弱指標）。 相信很多投資新手都聽過 RSI，但可能對它的原理、應用還不是很清楚。沒關係，接下來我會用最簡單易懂的方式，帶你一步步了解 RSI，讓你也能輕鬆判斷股市的多空趨勢，抓準買賣時機。

在深入探討之前，老王還是要提醒你，任何技術指標都只是輔助工具，沒有百分之百準確的。投資一定有風險，所以在學習 RSI 之前，請務必先建立正確的風險意識，不要盲目追隨指標，更不要把全部資金投入單一標的。

認識 RSI 指標：定義、計算與參數設定

RSI，全名 Relative Strength Index，中文稱為相對強弱指標，是由威爾斯·威爾德（J. Welles Wilder Jr.）於1978年提出的。 簡單來說，RSI 是用來衡量股價在一段時間內買方力量和賣方力量的強弱程度。RSI 的數值介於 0 到 100 之間。

RSI 的計算公式如下：

RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]

其中：

• RS = 平均上漲幅度 / 平均下跌幅度

公式看起來有點複雜，但不用擔心，現在大部分的看盤軟體都會自動計算 RSI，你不需要自己手動計算。你只需要了解 RSI 的數值代表的意義即可。

RSI 數值	意義
70 或 80 以上	超買區
30 或 20 以下	超賣區

RSI 的數值越高，代表買方力量越強，股價可能處於超買狀態；RSI 的數值越低，代表賣方力量越強，股價可能處於超賣狀態。一般來說，RSI 大於 70 或 80 時，被認為是超買區，股價可能隨時下跌；RSI 小於 30 或 20 時，被認為是超賣區，股價可能隨時反彈。

RSI 的參數設定非常重要，最常用的參數是 14 天。你可以根據自己的投資風格和標的特性，調整 RSI 的參數。較短的週期（例如 9 天）對價格變動更敏感，能更快速地反映市場變化，但也更容易出現雜訊；較長的週期（例如 25 天）則較為平滑，能過濾掉一些雜訊，但反應速度也會比較慢。

舉例來說，如果你是短線交易者，可以嘗試使用較短週期的 RSI，例如 9 天；如果你是中長線投資者，可以考慮使用較長週期的 RSI，例如 25 天。但老王建議，新手最好還是先從 14 天的 RSI 開始，熟悉之後再慢慢調整。

RSI 指標的應用：超買超賣判斷與買賣訊號

RSI 最常見的應用就是判斷超買超賣。當 RSI 達到超買區（例如大於 70），代表股價可能漲過頭了，隨時可能出現回檔。這時候，你可以考慮減碼或賣出股票，獲利了結。反之，當 RSI 達到超賣區（例如小於 30），代表股價可能跌過頭了，隨時可能出現反彈。這時候，你可以考慮逢低買進，等待股價回升。

除了判斷超買超賣之外，RSI 也能提供買賣訊號。其中一個常見的訊號是 RSI 的黃金交叉和死亡交叉。

• 黃金交叉：當短週期的 RSI 向上突破長週期的 RSI 時，代表買方力量增強，是一個買進訊號。
• 死亡交叉：當短週期的 RSI 向下跌破長週期的 RSI 時，代表賣方力量增強，是一個賣出訊號。

舉例來說，你可以設定一個 9 天 RSI 和一個 14 天 RSI。當 9 天 RSI 向上突破 14 天 RSI 時，就出現了黃金交叉，你可以考慮買進股票。反之，當 9 天 RSI 向下跌破 14 天 RSI 時，就出現了死亡交叉，你可以考慮賣出股票。

不過，老王要提醒你，RSI 的黃金交叉和死亡交叉並非百分之百準確。有時候，RSI 可能會出現假訊號，讓你誤判。所以，在使用 RSI 的黃金交叉和死亡交叉時，最好搭配其他指標一起判斷，例如成交量、均線等，以提高判斷的準確性。

例如，如果 RSI 出現黃金交叉，但成交量沒有明顯放大，這可能是一個假訊號。反之，如果 RSI 出現黃金交叉，且成交量也明顯放大，這可能是一個比較可靠的買進訊號。

RSI 背離：預示行情反轉的警訊

除了判斷超買超賣和黃金交叉、死亡交叉之外，RSI 背離也是一個非常重要的應用。RSI 背離是指股價走勢和 RSI 指標的走勢出現不一致的現象。RSI 背離通常預示著行情可能即將反轉。

RSI 背離分為兩種：

• 頂背離（負背離）：當股價持續創新高，但 RSI 卻沒有同步創新高，反而開始下跌時，就出現了頂背離。頂背離通常預示著股價可能即將下跌。
• 底背離（正背離）：當股價持續創新低，但 RSI 卻沒有同步創新低，反而開始上漲時，就出現了底背離。底背離通常預示著股價可能即將上漲。

想像一下，台積電的股價不斷創新高，但 RSI 卻一直無法突破前高，反而開始走弱，這就是一個頂背離的例子。這時候，你就要小心了，台積電的股價可能隨時會出現回檔。

相反的，如果技嘉的股價不斷創新低，但 RSI 卻一直無法跌破前低，反而開始走強，這就是一個底背離的例子。這時候，你可以關注技嘉，股價可能即將出現反彈。

RSI 背離是一個非常重要的訊號，可以幫助你提前預測行情反轉。但是，RSI 背離也不是百分之百準確。有時候，RSI 背離可能只是短暫的現象，之後股價可能還是會繼續原來的趨勢。所以，在使用 RSI 背離時，也要搭配其他指標一起判斷，才能提高判斷的準確性。

RSI 指標的局限性與使用注意事項

RSI 雖然是一個非常有用的指標，但它也有一些局限性。其中一個常見的局限性是 RSI 的鈍化現象。在極強勢或極弱勢的行情中，RSI 可能會長時間維持在超買區或超賣區，失去判斷超買超賣的功能。這時候，如果你單純依靠 RSI 來判斷，可能會錯失買賣時機。

例如，在一個大多頭行情中，股價持續上漲，RSI 可能會長時間維持在 70 以上的超買區。如果你因為 RSI 顯示超買而過早賣出股票，可能會錯失後面的一段漲幅。反之，在一個大空頭行情中，股價持續下跌，RSI 可能會長時間維持在 30 以下的超賣區。如果你因為 RSI 顯示超賣而過早買進股票，可能會被套牢。

此外，RSI 只能反映過去的價格變動，無法預測未來的走勢。所以，你不能單純依靠 RSI 來判斷股價的漲跌。RSI 只能作為一個輔助工具，幫助你更好地了解市場的狀況，但最終的投資決策還是要靠你自己的判斷。

因此，老王要再次提醒你，在使用 RSI 時，一定要注意以下幾點：

注意事項	詳細說明
不要單獨使用 RSI	應搭配其他指標一起使用，提高判斷的準確性。
注意 RSI 的參數設定	根據自己的投資風格和標的特性，調整 RSI 的參數。
了解 RSI 的局限性	RSI 無法預測未來，可能出現鈍化現象。
建立正確的風險意識	投資有風險，不要盲目追隨指標。

RSI 參數設定的奧秘：找到最適合你的甜蜜點

就像選擇衣服尺寸一樣，RSI 指標的參數設定也需要根據你的身材（投資風格）和場合（股票特性）來調整。沒有一套參數是萬能的，找到最適合你的「甜蜜點」才是最重要的。

前面提到，預設的 14 天 RSI 是一個不錯的起點，但你也可以嘗試調整參數，看看是否能提高你的交易勝率。簡單來說：

• 短週期 RSI（例如 5 天、9 天）：對價格變動非常敏感，能更快地捕捉到短線的波動。適合短線交易者、當沖客，或者交易波動性較大的股票。但缺點是容易出現假訊號，需要更嚴格的過濾。
• 長週期 RSI（例如 20 天、30 天）：比較平滑，能過濾掉一些雜訊，減少假訊號。適合中長線投資者，或者交易波動性較小的股票。但缺點是反應速度較慢，可能錯失一些短線的機會。

想像一下，你是一位喜歡短線操作的交易者，經常交易像加權指數這樣波動快速的標的。使用 14 天 RSI 可能會覺得反應太慢，錯失很多機會。這時候，你可以嘗試將 RSI 的週期縮短到 9 天，甚至 5 天，看看是否能更準確地抓住短線的波動。

反之，如果你是一位喜歡長期持有的價值投資者，主要投資一些穩健型的股票，例如大型權值股。使用 9 天 RSI 可能會覺得太敏感，頻繁出現買賣訊號，讓你疲於奔命。這時候，你可以嘗試將 RSI 的週期拉長到 20 天，甚至 30 天，看看是否能更有效地過濾掉雜訊，抓住長期的趨勢。

除了週期長短之外，你也可以調整 RSI 的超買超賣區間。預設的超買區是 70 以上，超賣區是 30 以下。但你可以根據自己的經驗和觀察，調整這個區間。例如，你可以將超買區調整到 80 以上，超賣區調整到 20 以下，以減少假訊號的干擾。

總之，RSI 參數的設定是一個不斷嘗試和調整的過程。你需要根據自己的投資風格、標的特性和市場狀況，找到最適合你的甜蜜點。不要害怕嘗試，勇於調整，相信你一定能找到最適合你的 RSI 參數設定。

搭配其他指標：讓 RSI 發揮更大的威力

就像組隊打遊戲一樣，單靠一個英雄（RSI）是很難獲勝的。你需要搭配其他英雄（指標），互相配合，才能發揮更大的威力。RSI 也是一樣，單獨使用 RSI 可能會出現盲點，搭配其他指標一起使用，可以提高判斷的準確性。

搭配指標	作用
成交量	當 RSI 出現買賣訊號時，分析成交量變化可提高判斷可靠性。
均線	均線可幫助判斷股價趨勢，與 RSI 共同使用可更明確判斷超買超賣。
MACD	搭配 MACD 可強化多方與空方的信號，模糊化買賣時機。
布林通道	利用布林通道檢視股價是否存在超買或超賣。

舉例來說，你可以將 RSI 和 MACD 結合使用。當 RSI 出現黃金交叉，且 MACD 也出現黃金交叉，代表這是一個比較可靠的買進訊號。你可以考慮買進股票，等待股價上漲。

反之，當 RSI 出現死亡交叉，且 MACD 也出現死亡交叉，代表這是一個比較可靠的賣出訊號。你可以考慮賣出股票，避免股價下跌的損失。

總之，搭配其他指標一起使用，可以讓 RSI 發揮更大的威力，提高你的交易勝率。但老王要提醒你，不要過度迷信指標。指標只是輔助工具，最終的投資決策還是要靠你自己的判斷。

風險管理：永遠擺在第一位

在投資的世界裡，風險管理永遠是第一位的。無論你使用什麼技術指標，都要時刻保持警惕，控制好風險，才能在市場中長久生存下去。

以下是一些常見的風險管理技巧：

• 設定停損：停損是指當股價跌到你預設的價格時，立即賣出股票，以控制損失。停損點的設定非常重要，不能太近，也不能太遠。太近容易被洗出場，太遠則失去停損的意義。你可以根據自己的風險承受能力和標的特性，設定合適的停損點。
• 分散投資：不要把全部資金投入單一標的。分散投資可以降低單一標的風險，提高整體投資組合的穩定性。你可以將資金分散投資到不同的產業、不同的國家、不同的資產類別，以降低風險。
• 控制倉位：不要一次性投入全部資金。控制倉位可以降低單次交易的風險。你可以將資金分成多份，分批投入，避免一次性投入造成過大的損失。
• 保持理性：不要被市場情緒左右。市場情緒波動劇烈，容易讓人做出錯誤的判斷。保持理性，客觀分析，才能做出正確的投資決策。

想像一下，你買了一檔股票，設定了 10% 的停損點。如果股價跌破你的停損點，你就要毫不猶豫地賣出股票，止損離場。即使你認為這檔股票未來還有上漲的空間，也要堅守停損紀律，因為止損的目的是控制風險，保護你的資金。

總之，風險管理是投資成功的關鍵。無論你使用 RSI 指標，還是其他任何技術指標，都要時刻保持警惕，控制好風險，才能在市場中長久生存下去。記住，保住本金才是最重要的！

總結：RSI 指標，你投資路上的好幫手

今天，老王和你分享了 RSI 指標的原理、應用和注意事項。希望你能透過這篇文章，更深入地了解 RSI，並將它運用到你的投資實戰中。

RSI 指標是一個非常有用的技術分析工具，可以幫助你判斷股價的超買超賣、預測行情反轉，提高你的交易勝率。但是，RSI 指標也有它的局限性。不要單獨使用 RSI，要搭配其他指標一起使用，才能提高判斷的準確性。

最重要的是，要建立正確的風險意識，控制好風險，才能在市場中長久生存下去。記住，保住本金才是最重要的！

希望這篇文章對你有所幫助。祝你投資順利，財源廣進！

rsi 參數常見問題（FAQ）

Q：RSI指標的主要功能是什麼？

A：RSI指標主要用來判斷股價的超買和超賣狀態，以及提供買賣訊號。

Q：RSI的常見參數設定為何？

A：最常用的參數是14天RSI，但可根據個人投資風格調整。

Q：我應該如何解讀RSI的數值？

A：RSI大於70表示超買，可能下跌；RSI小於30表示超賣，可能反彈。